重慶無縫管期權(quán)上市以來，各合約隱含波動率均處于合理范圍，2005合約系列的隱含波動率范圍為22.6%—26.4%，基本保持穩(wěn)定。洪國晟認(rèn)為，這與最近期貨價格波動放緩有一定關(guān)系，也體現(xiàn)了期權(quán)定價比較理性。
　　據(jù)了解，從單個期權(quán)合約的隱含波動率看，看漲期權(quán)持倉量最大的I2005—C—650隱含波動率由上市首日的25%跌至20%。看跌期權(quán)持倉量最大的I2005—P—560隱含波動率回升，保持在28%—30%之間。“看跌期權(quán)相對看漲期權(quán)的隱含波動率更高，表明市場對礦價持偏空預(yù)期。”蔡元祺說。

　　從做市商參與情況看，重慶無縫管期權(quán)上市以來，12家做市商較好地完成了持續(xù)報價和回應(yīng)報價義務(wù)，有效地促進(jìn)了市場合理價格形成。做市商之一的銀河德睿資本重慶無縫管理有限公司總經(jīng)理董競博表示，做市商在第一時間進(jìn)行報價，為投資者提供波動率建議，為全市場提供充足流動性。從結(jié)果看，連續(xù)報價期權(quán)合約的買賣價差小于交易所要求，報價數(shù)量也很充足。